文 泽平宏观团队
AI发展分为两波：第一波卖铲子，第二波超级应用。第一波是算力、芯片等基础设施；第二波是超级应用，未来十倍空间可期。
AI七大超级应用：大模型、Agent、智能驾驶、AI创新药、人形机器人、AI内容创作、AI广告传媒。
1、AI大模型：跑通商业闭环
大模型专业办公、深度推理等刚需功能全面付费，推进商业化。
未来是基础免费+增值订阅模式。如豆包68-500元梯度会员；智谱面向企业推出私有部署方案。
2、AI Agent：Token经济
AI Agent是自主完成多轮复杂任务的超级应用，推动Token经济。
企业高频办公需购买大量Token扩容，构建起从大模型调用、Agent服务到用户付费的变现链路。以腾讯Workbuddy为代表，Token按量计费，是商业化闭环典型模式。
3、智能驾驶：出行革命
AI像人一样看懂路况、推理、决策驾驶。特斯拉FSD"影子模式"让数百万辆车并行训练，单日有效学习量远超人类驾驶员数十年积累。
催生新商业模式，未来出行即服务。1台24小时连轴转的Robotaxi无人出租车，能替代8-10台私家车需求。
车企会经历DeepSeek时刻，核心价值从硬件制造转向AI出行服务能力，“卖车收益”转向“保有量收租”。
4、AI创新药：加速药物研发，解码长寿
AI大数据+数字孪生驱动的药物精准设计，让药物分子和病变靶点高效率匹配。
2026年上半年全球170余条AI药物管线进入临床，十余款进入研发关键期。全球AI制药市场2025年约24.9亿美元，2035年市场或突破460亿美元。
5、人形机器人：超级AI+具身智能
人形机器人是具身智能的代表，“大脑”AI决策、“小脑”运动控制，“本体”机械协同。
未来人形机器人进入工厂和家用。马斯克预测机器人将无处不在，引发全球经济爆炸式增长。
6、AI内容创作：创意平权
AI微短剧制作成本降幅超九成，创作门槛降低，个人或小团队即可产出完整作品，短剧市场爆发。头部视频模型迭代加速，字节Seedance2.5、MiniMax H3、阿里Wan3.0等密集发布。
7、AI广告传媒：超级入口革命
流量转移，未来AI大模型取代浏览器成为新的搜索超级入口，AI广告蕴含巨大市场。根据全球头部广告集团WPP预测，全球生成式AI搜索广告市场有望在2030年突破1000亿美元。
近期预测“三大主线”，纷纷上涨。2024年9月预测“信心牛，科技牛”。AI科技是康波周期量级，不是风口，是海啸，十年向上趋势，未来两大波机会：卖铲子-超级应用。
未来的机会是什么？23日晚7点，“任泽平宏观”视频号直播。