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本文作者——李超|《太空探索》杂志专业撰稿人
特朗普政府最近又对苹果出手了，而且这次直接卡住了苹果的供应链命门——存储芯片。《华尔街日报》17日报道，美国政府要求苹果尽快承诺全面杜绝采购中国存储芯片，甚至放话称，芯片短缺时别总想着找中国企业帮忙，多想想别的办法。
（《华尔街日报》的报道）
苹果其实很早就想采购中国存储芯片。早在iPhone14发布前夕，苹果就已经完成了对长江存储NAND闪存的认证，原计划在中国版iPhone中全面采用。结果消息一出，美国国会强烈反弹，商务部随后在2022年底将长江存储列入实体清单，苹果被迫取消采购。
但那是两年前，当时存储芯片供过于求，苹果还能吃下这个哑巴亏。如今，情况彻底变了。
现在全球存储芯片的格局非常严峻。绝大部分内存产能全部倾斜至服务器用的HBM和DDR5，留给PC和手机用的存储芯片被严重挤压。三星、海力士、美光未来五年的产能基本上已经被抢完——不是被苹果抢走，而是被AI服务器的浪潮吞没。
目前仍有产能潜力的大型厂商，有且仅有中国长鑫存储一家。苹果为了控制成本、保证未来2-3年的出货量，采购中国存储几乎是唯一的选择。
苹果其实已经让步了。在此之前，苹果的存储芯片都是独家定制的，成本和规格都很高。这次苹果已经表示愿意取消定制芯片订单，改为采购长鑫和长江的通用芯片，算是给足了美国政府面子。但特朗普政府依然不依不饶，坚持要求苹果彻底放弃中国存储。
一个关键问题来了，既然三大厂产能已经被抢空，限制苹果采购中国存储，难道要让苹果等美国企业自己减产、利润受损吗？这背后真正的推手，其实是美光。
美光的逻辑非常直白，就是苹果采购中国芯片，将破坏美国半导体本土化政策，威胁美光的建厂计划。美光在纽约州规划了一座千亿美元级的Megafab工厂，这是美国半导体战略的重要支柱。
但一座先进DRAM晶圆厂的建设与设备搬入成本高达150~200亿美元，其中70%~80%属于固定资本支出。无论产线开工与否，美光每天都要承担数以千万美元计的硬性折旧费用。
更关键的是，存储芯片厂要活下去，产能利用率必须维持在80%以上。而美光这座新工厂预计2029年才能投产，三星、海力士的新工厂也在2028年左右上线。到2029年左右，全球存储芯片产能可能翻倍，供需关系大概率会得到改善。
但问题在于，苹果产品的销量增长有限，很难消化美光新增的产能。而且同样的存储芯片，美光在美国本土的出厂价必然高于中国长鑫，苹果完全没有动力转移订单。
这就意味着，美光的千亿工厂能否盈利，几乎完全取决于它能否抓住一个订单量极大、交付节奏极度稳定的“超级客户”。在美国控制范围内，能提供这种规模订单的企业屈指可数，而订单仍未落定的，只有苹果一家。
如果苹果全面转向中国存储，美光的新工厂将面临产能利用率不足的灭顶之灾，投资打水漂，美国半导体战略也将宣告失败。
美国半导体战略想要成功，必须保住英特尔和美光的利润。美国已经为这两家企业投入了大量的资金、土地、政策倾斜等资源。当下正值AI爆发期，是美国极为难得的复兴半导体产业机会。
一旦美光千亿工厂失败，等于宣告从特朗普第一任期、到拜登、再到特朗普第二任期一直延续下来的半导体战略全面破产。
芯片厂要活下去，不只是实现简单的盈亏平衡。存储行业极度依赖“上一代产品的利润为下一代研发供血”的自我造血机制。如果上一代产品赚不到足够的利润，美光的再投资能力就会被切断，后续扩建将无以为继。因此，美光必须不惜一切代价阻止苹果采购中国存储，哪怕绑架整个美国政策也在所不惜。
（美光在纽约州规划的千亿美元级Megafab工厂）
对苹果来说，这简直是一个死局。如果答应特朗普政府，放弃中国存储，那么只能从三星、海力士、美光那里协调出一小部分产能，但这点产能完全无法满足iPhone的需求，苹果产品出货必然受阻，利润和市场份额双双受损。
如果不答应，特朗普政府也绝不会善罢甘休，必然会拿出更严厉的后手来限制苹果，比如市场准入、关税或者更直接的行政命令。
苹果的“中国+1”供应链战略，在中国大陆使用中国零部件、在中国大陆销售，在其他市场尽量规避中国供应链，这本已是平衡之举。但特朗普政府根本不接受这种折中方案，他们要的是苹果彻底切割中国存储，以此来保障美光的订单不被分流。
梳理下来，你会发现这场博弈的本质，其实就是美光为了自身的千亿工厂生存，绑架了美国对华政策，逼苹果在供应链上自断一臂。
苹果成了牺牲品，但美光也并没有赢——即使苹果被迫放弃中国存储，三大厂现有产能依然无法满足苹果的需求，苹果出货量下滑，最终也会传导到美光身上，因为苹果可是美光的老客户。
更讽刺的是，中国存储企业在这场风波中反而证明了自身的价值——在存储芯片全球紧缺的背景下，拥有产能潜力的中国长鑫和长江存储，成了苹果唯一能指望的“救火队”。美国政府的打压，伤了中国企业，但也让美国企业陷入了更深的供应链困境。
这场博弈短期内不会有赢家。苹果夹在中间，左右为难；美光押注政策，但政策能否帮它填满产能还未可知；美国半导体战略更是如履薄冰，一旦美光千亿工厂失败，整个“制造业回流”的叙事将遭遇重挫。
而中国存储企业，在打压之下反而加速了自主替代的进程。未来三年，全球存储芯片的格局将在这场政治与资本的交织中重新洗牌，而苹果，注定是最尴尬的那颗棋子。